Opções de preço em ações de alto preço só se tornou mais acessível para os investidores individuais Em 18 de março, mini-opções serão introduzidas na Amazon AMZN, Apple AAPL , O Google GOOG e alguns outros subjacentes de alto preço Se o volume desse produto crescer, esperamos ver mini-opções adicionais emitidas nos próximos meses. Em vez da opção padrão, que representa 100 ações do estoque subjacente, uma mini-opção - opção representa apenas 10 partes desse estoque Os direitos e obrigações do mini contrato são os mesmos que o contrato padrão em todos os other way. What que essa diferença significa para os comerciantes como você Como o número de ações que o contrato representa é pequeno, O custo de entrada é muito mais baixo para você versus opções padrão, porque o número de ações que o contrato representa é o multiplicador usado para determinar o custo total para o comércio. Por exemplo, se você recebeu uma cotação de 12 00 em Um grande contrato de 100 partes, o custo dessa opção padrão seria 12 x 100 ou 1,200 mais 5 60 em comissões na TradeKing Se houvesse um mini contrato disponível com a mesma cotação, o custo seria de 12 00 x 10 ou 120, Mais 5 60 em comissões. Aqui estão alguns mais positivos e negativos de mini-opções a considerar antes de negociá-los.1 chamadas cobertas em ações caras será mais factível com minis. To empregar uma estratégia de chamada coberta, anteriormente os investidores tinham de possuir em Pelo menos 100 partes de um estoque para vender uma chamada contra a sua posição de ações e ser considerado coberto Isso seria muito capital intensivo se o estoque está negociando ao norte de 400 por ação Mini-opções permitirá a flexibilidade para vender uma chamada coberta como Por exemplo, para vender uma chamada coberta na Apple exigiria cerca de 43.000, o custo aproximado de 100 ações da Apple, obviamente, dependendo de onde o preço é, para este exemplo, a AAPL está em 430 por ação Agora Com AAPL mini opções você pode vender uma chamada coberta contra uma posição de apenas 10 partes da Apple, que exige apenas 4.300 em capital disponível um pouco mais plausível Saiba mais sobre as chamadas cobertas, incluindo os riscos envolvidos, em nosso site irmã.2 Mini - Opções potencialmente oferecer aos comerciantes mais flexibilidade. A disponibilidade de mini-opções em um estoque subjacente permitirá aos comerciantes a capacidade de escala dentro e fora de posições Por exemplo, se você estava planejando comprar um contrato de opção padrão, você pode optar por comprar um 10 lotes De minis vez Por que O número total de ações subjacentes representado seria o mesmo - 100 em cada caso Mas se o mercado fosse mover em seu favor, mini-opções que lhe permitem vender metade da posição e manter a outra metade para ver o que Acontece o próximo O mesmo acontece em sentido inverso se o mercado se moveu contra a sua posição, você poderia reduzir o risco de sair metade da posição e permanecer por muito tempo o resto no caso de o mercado saltar de volta Note que o 10-lot mini O cenário viria com o aumento dos custos de comissão, mas alguns podem achar que o custo extra vale a flexibilidade ao sair do comércio.3 Finalmente, em geral é melhor ter mais opções versus menos. Mais opções são indiscutivelmente melhores do que menos e mini opções Irá adicionar diversidade ao tipo de segurança de diversificação Em consonância com o exemplo de chamada coberta acima, a capacidade de entrar mais, posições de opções diferentes poderia abrir a porta para diversificar carteiras menores A este respeito, a escolha pode ser melhor Claro, que nem sempre pode ser O caso, e continue lendo para mais pensamentos sobre isso. Agora para alguns negativos de mini-opções.1 Haverá inevitavelmente uma curva de aprendizado. Investidores individuais que don t ler o blog guy opções, que pode ter alguma confusão inicial sobre Os custos de negociação totais, para não mencionar outros ajustes à sua abordagem de negociação Que vai com o território para qualquer novo instrumento de negociação, no entanto.2 Comissões provavelmente será uma parte maior do cos global T. TradeKing irá cobrar a mesma comissão para mini opções como para as opções padrão 4 95 por comércio, mais 65 centavos por contrato Mas essa comissão 4 95 irá representar uma maior percentagem do montante principal do comércio Isso s sempre foi verdade para a negociação de ações Aqui, também Nós cobramos 4 95 para comprar 100 ações da AAPL, assim como cobramos 4 95 para comprar dez ações, ou 1 ação Da mesma forma, nosso preço não muda se você está comprando um estoque de 4 00 ou um estoque de 400, um 10 Ou uma opção de 5 00. O valor da posição da mini-opção responderá mais lentamente às mudanças no preço das opções. As expectativas são de que os minis terão o mesmo preço cotado que os contratos de grande opção. Por exemplo, se em um estoque específico a Grande opção é cotada em 7 25, a mini opção com a mesma greve e expiração em teoria também deve citar em 7 25 todos os outros fatores sendo equal. However, se ambas as opções de aumento no preço em tandem por 1 00, um grande lote Posição de opção aumentaria em 100 e a posição de mini-posição de um lote D só aumentam em 10 Bottom line 1 10 do custo para entrar em uma posição também significa um 10 10 do movimento será adquirida ou perdida quando o contrato de opção muda de preço.4 E se houver estoques splits. Stock divisões fará Mini-opções sobre essas ações que muito mais mais confuso Várias das ações subjacentes escolhidos para a estreia mini s se dividiram no passado Se uma divisão deviam acontecer novamente, o resultado será alguns ainda mais difícil de entender mini-contratos ajustados de opções FYI A Apple declarou três divisões de 2 por 1 durante a sua vida publicamente negociada junho de 1987, junho de 2000 e fevereiro de 2005.Amazon AMZN hasn t split em mais de uma década, por isso, se é susceptível de fazê-lo agora está aberto a debate aqui O Google recentemente propôs um grupamento de ações, também, mas foi posto em suspenso até que o Google resolva uma ação de acionista alegando que o desdobramento de ações iria injustamente ceder muito poder a Larry Page e co - Fundador Sergey Brin, a empresa Os maiores acionistas desde a sua criação Um julgamento está programado para começar 17 de junho em Delaware. Granted, as opções peculiares produzidos por divisões de ações só pendurar em torno dos mercados por tanto tempo Eventualmente eles expiram e ciclo de existência, mas isso não ajuda se você Teve uma posição sobre antes da divisão e acordar para encontrar-se com uma nova posição interessante em sua conta Não é um problema show-stopper, mas será um fator de complicação na compreensibilidade deste novo produto para os comerciantes.5 Mini opções podem Complicar as suas escolhas como um trader opções. Hoje, se você puxar uma cadeia de opções para a Apple dizer 430 chamadas que expiram em março você vai ter uma opção padrão que corresponde a esses critérios Uma vez mini-opções de lançamento, que a mesma pesquisa irá render-lhe pelo menos dois Escolhas uma opção de tamanho mínimo e uma opção de tamanho padrão Se houver um estoque dividido emitido que impacta esta opção, você poderia acabar escolhendo entre quatro opções diferentes, um grande, um mini, um split-ajustado grande e um split-adj Além disso, como acontece com qualquer novo produto de negociação, existem incógnitas que só serão resolvidas quando a negociação começa Aqui estão alguns nós Vai estar assistindo a TradeKing.1 Será que o lance pedir spreads para mini opções ser tão estreito quanto o contrato maior. Outra maneira de perguntar isso é que eles serão tão líquidos quanto o contrato de lote padrão posições ilíquidas são, por definição, difícil de sair Sem encontrar uma mudança potencialmente desfavorável no preço Só o tempo dirá.2 Grandes lotes - qualquer um negociará mais de 10 mini-contratos. Para que um novo produto ganhe verdadeira e duradoura tração no mercado, tem que demonstrar historicamente o poder de atrair instituições Comerciantes, bem como indivíduos grandes lotes são o principal indicador de que as instituições estão se juntando ao jogo e adicionando à liquidez do mercado. Alimentos adicionais para o pensamento. Um outro mini conceito foi introduzido há algum tempo atrás pelo Chica Go Board Opções Exchange CBOE A troca introduziu uma mini versão do SI d amor ouvir suas perguntas, comentários ou entrada como você mergulhar nestes novos títulos Veja este espaço para mais educação em mini-opções, presumindo volume comercial decola e um mercado sustentável Emerge Até então, negociação feliz para você. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas disponíveis em. 4 95 para negociação de ações on-line e opções, adicione 65 centavos por contrato de opção TradeKing cobra um adicional de 35 por contrato em determinados produtos de índice onde as taxas de câmbio taxas Veja nossa FAQ para detalhes TradeKing adiciona 0 01 por ação em toda a ordem de ações com preços Menos de 2 00 Consulte nossa página de Comissões e Taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Embora a volatilidade implícita represente o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade ou probabilidade de preço das ações De atingir um ponto de preço específico, não há garantia de que esta previsão será correta. Multiple perna opções estratégias envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões, e pode resultar em tratamentos fiscais complexos Por favor, consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. Negociação on-line tem inerente Riscos para a resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes da negociação. Todos os exemplos utilizados são apenas para fins ilustrativos que nunca devem ser interpretados como recomendações ou endossos de qualquer tipo Nenhuma estratégia comercial, técnica, método ou abordagem discutida irá garantir lucros, aumento de lucros ou fornecer Minimização de perdas O desempenho passado, seja real ou indicado por testes históricos simulados, não é garantia de desempenho futuro ou sucesso. No momento da publicação e no mês anterior, TradeKing e / ou Brian Overby não tinha propriedade superior a 1 em quaisquer ações Mencionadas não tiveram qualquer outro conflito de interesse real e material conhecido no momento da publicação, não receberam compensação de uma oferta pública nem de serviços bancários de investimento relacionados a quaisquer empresas mencionadas nos últimos 12 meses, nem esperam recebê-los na próxima 3 meses, nem se empenhar na realização de mercado nos títulos mencionados. Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC. How para negociar Opções Opções Trading Basics. All investidores devem ter uma parte do seu portfolio reservado para negociações opção Não só as opções oferecem grandes oportunidades para alavancadas Joga também podem ajudá-lo a ganhar lucros maiores com uma quantidade menor de desembolso de dinheiro. O que é mais, estratégias de opção pode ajudá-lo a proteger sua carteira e limitar o risco potencial de queda Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem opções. Este Guia de Opções Trading Basics fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico de opções e ficar pronto para negociação Então vamos começar. Quais são as opções Como trocar opções Dois tipos básicos de opções. O que são opções Contratos Hot to Trade Options Premium No dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro. Preço das opções Como negociar opções Preço de greve. Como ler opções Símbolos Como negociar Opções Opções Sym Bols. How to Price Options Como negociar opções Preço de ações Tempo Volatilidade Oferta Pedir preços. Como ler opções Cotações Como negociar opções Abertura de juros e de vencimento de volume Ciclos Datas de expiração. Compreendendo opções Risco Como trocar opções Tempo Isn t necessariamente em seu lado Os preços podem se mover muito rapidamente Perdas podem ser substanciais em posições curtas nuas Outras opções comuns Pitfallsmon Erros a evitar Como trocar opções O problema de preço Medo e ganância Alocar corretamente Options Estratégias de negociação Como opções de comércio Comprar Opções de compra Opções de compra Opções cobertas Cash - Secured Coloca Crédito Spreads Débito Spreads. Choosing um Options Broker Como Trocar Opções Margin Obtendo Aprovação para Opções de Comércio Opções Approval. A Crash Curso sobre o mundo complicado de Opções Trading. Brendan Erne serve como um Analista de Pesquisa com Personal Capital Advisors Ele tem mais 8 anos de experiência na indústria, abrangendo quase todos os níveis do processo de investimento. Postes recentes. Assim, você terminou u P com uma pilha de opções de ações valiosas As pessoas continuam dizendo que isso é uma coisa boa, e eles re direito Mas o que essas mesmas pessoas podem facilmente negligenciar é a dor de cabeça financeiro potencial essas mesmas opções podem criar impostos, diversificação, timing e mais importante - term segurança financeira, são todos os obstáculos significativos que estão no caminho de qualquer sorte inesperada. Algumas semanas atrás eu escrevi sobre os benefícios da diversificação quando confrontados com posições concentradas de ações O que eu não cubra é como ir sobre o exercício de opções os eventos Muitas vezes levando a concentração Infelizmente, esta área é muitas vezes esquecido, mas pode ser um crítico Ter a estratégia adequada no local pode gerar liquidez, simultaneamente, minimizar o impacto fiscal Claro, cada situação é única e não há one-size-fits - Toda abordagem Mas há uma lista comum de itens a considerar Muito depende do tipo de opções que você mantenha Por favor, note, eu não sou um especialista em impostos, e um deve um Sempre consultar um conselheiro fiscal ao desenvolver sua estratégia pessoal. Opções estatutárias vs não estatutárias. Opções não estatutárias NSOs, também chamado de opções não qualificadas, são normalmente utilizados por empresas mais maduras Eles representam uma forma de compensação que pode ser emitido para os funcionários , Contratados, consultores e outros De acordo com o IRS, o imposto de renda ordinário é devido sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado da ação na data de concessão. Mas é incomum para um justo valor de mercado ser facilmente alcançável no Data de concessão Como tal, o evento tributável ocorre com mais freqüência no exercício imposto de renda ordinário é devido sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor justo sobre o exercício Diferem opções estatutárias A forma mais comum é chamado de opção de ações de incentivo ISO e, Ele só pode ser emitido para os funcionários da empresa ISOs são mais típicos de startups fase anterior, e eles gozam de tratamento fiscal favorável Há um limite anual de 100.000 no valor face Ue que pode ser emitido a um único empregado De acordo com o IRS, a tributação só ocorre quando o estoque é vendido No entanto, isso não significa que você está em claro quando você exerce A propagação sobre o exercício ainda é contado como um item de preferência para Mínimo Alternativa Imposto AMT E desencadeando AMT pode criar uma carga tributável considerável com a taxa superior atualmente em 28 Mas se você exercita, e você mantenha o estoque por pelo menos dois anos a partir da data de concessão e um ano a partir da data de exercício, você qualificar - A longo prazo a perda de ganhos tratamento de perda Venda desqualifica as opções e transforma-las basicamente em NSOs Você então deve imposto de renda ordinário sobre o spread entre o preço de exercício eo valor justo na data de exercício. Formulando uma estratégia. Assim, quando é o melhor momento para exercer Esta é uma pergunta muito difícil de responder, uma vez que depende inteiramente de sua situação única Obviamente, se as opções estão fora do dinheiro não há necessidade de preocupação E se eles re apenas um pouco no dinheiro, A maioria nunca faz sentido exercitar você assumir todo o risco de queda para não mais de cabeça do que os impostos potenciais Mas se eles estão profundamente no dinheiro você tem algumas coisas para pensar Para um, assim que você exercer, você coloca seu próprio capital Em risco No caso de NSOs você devia imposto de renda ordinário sobre a propagação em exercício E para ISOs, você poderia disparar AMT Um cenário de pesadelo envolveria exercitar e gerar uma conta de imposto enorme, só para ter o mergulho preço das ações que você manteve , Deixando-o incapaz de pagar a sua factura fiscal Muitos têm arquivado para a falência sob tais cenários. Vamos considerar profundo NSOs e ISOs O primeiro a reconhecer é mesmo que você não exerceu, as opções ainda devem ser vistos como Uma posição concentrada regular do estoque Representam o capital untapped, mas o capital positivo nonetheless E se o preço conservado em estoque cai, esse capital é perdido Assim a menos que você tiver uma esfera de cristal e saiba que o preço conservado em estoque levantará, O exercício de algumas, se não a maioria, das opções Quanto e quando depende do tipo de opções e do investidor Para NSOs, não há benefício fiscal para exercer e manter a posição Lembre-se, estes são tributados à sua taxa de renda ordinária na Data de exercício Em seguida, se resume a sua situação financeira Se você tem um patrimônio líquido relativamente modesto, com poucos ativos de investimento, exercício provavelmente resultaria em uma posição concentrada neste cenário você deve diversificar Fazendo isso significativamente reduzir o risco de carteira e permitir que você pague o Contudo, se você tem um patrimônio líquido considerável e investimentos significativos, você é mais capaz de manter a posição, uma vez que representa uma parcela muito menor do seu portfolio. ISOs geral são um pouco mais complicado dado os benefícios fiscais de manter a posição de Um ano após o exercício e dois anos após a concessão Para o investidor mesmo modesto patrimônio líquido descrito acima, provavelmente faz sentido exercitar, vender cedo e mergulhar Rsify Em outras palavras, o risco de concentração provavelmente supera o benefício fiscal de exercer e segurar Mas é uma história diferente para o indivíduo com ativos de investimento considerável Aqui, desenvolver uma estratégia de liquidez de longo prazo faz mais sentido A chave é descobrir o que vai desencadear AMT E ficar sob este montante Um profissional de imposto ou TurboTax pode ser útil na determinação this. If você espera um preço das ações relativamente estável, o exercício das ISOs investido no 366 dia um ano após a concessão e manter o estoque por um ano para tirar proveito da Benefícios fiscais É importante observar que você tem até 12 31 no ano de exercício para vender o estoque e desqualificar o ISO Isso pode ser muito benéfico Vamos dizer que você se exercita quando o preço das ações é céu alto em relação à greve, e mais tarde encontrar Fora ele vai acionar AMT, em seguida, o preço das ações cai Você poderia vender antes de 12 31 no ano de exercício e pagar o imposto de renda ordinário, do qual você também poderia aplicar a perda de capital da ação Em outras palavras, desqualificar o ISO pode resultar em uma menor factura fiscal relativa à detenção das ações e pagar AMT Se você espera que o preço das ações cair, exercício, venda e pagamento de imposto de renda ordinário pode ser o melhor curso de ação, Dependendo da extensão da queda Se você espera que o preço aumente, exercendo e mantendo pelo menos dois anos de concessão e um ano de exercício pode maximizar seu ganho assumindo que você não paga AMT. A consideração mais importante. Mas o foco principal para todos deve ser a liquidez e segurança financeira Impostos são muito importantes, mas não são necessariamente a prioridade número um É sobre a sua própria segurança financeira, e às vezes isso significa que você tem que pagar muito em impostos Você pode Têm um monte de risco, por isso faz sentido consultar um consultor fiscal e profissional de investimento antes de gerar sua própria estratégia de liquidez. Leia o artigo original sobre Daily Capital Copyright 2017.Mais do Daily Capi Tal. A Crash Curso No Mundo Complicado De Negociação De Opções.
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