O que é Hedging A definição de Hedging Hedging em termos financeiros é definida como entrar em transações que protegerão contra perda através de um movimento de preço compensatório. Hedging - Introdução Hedging é o que separa um profissional de um comerciante amador. Hedging é a razão pela qual tantos profissionais são capazes de sobreviver e lucrar com o comércio de ações e opções por décadas. Então o que exatamente é hedging É hedging algo que apenas profissionais como Market Makers podem fazer Hedging vem do termo para Hedge e é qualquer técnica projetada para reduzir ou eliminar o risco financeiro. Hedging é a instalação calculada de proteção e seguro em um portfólio para compensar quaisquer movimentos desfavoráveis. Na verdade, a cobertura não é restrita apenas a riscos financeiros. Hedging é em todos os aspectos de nossas vidas. Nós compramos seguros para proteger contra o risco de despesas médicas inesperadas. Nós preparamos extintores de incêndio para proteger contra o risco de incêndio e assinamos contratos em negócios para proteger contra o risco de não execução. Assim, a cobertura é a arte de compensar os riscos. Troca de opções de curto prazo explosiva Descubra como meus alunos obtêm mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Como os comerciantes executam o hedge Na forma mais simples, a cobertura é simplesmente comprar um estoque que aumentará tanto quanto as ações atuais cair. Se você está segurando ações da XYZ que já está lucrando e você quer proteger esse lucro se a XYZ cair de repente, então você compraria ações da ABC, o que aumenta 1 se o XYZ cair 1. Assim, se a empresa XYZ cair por 1, sua As ações da empresa ABC aumentariam em 1, compensando assim a perda na empresa XYZ. Na realidade, é quase impossível encontrar ações que se movam perfeitamente contra outro estoque, servindo como um comércio de hedge. É por isso que os derivados, como as opções de estoque, são criados. O uso mais clássico das opções de ações como uma ferramenta de hedge é o que chamamos de uma estratégia de negociação de opção de proteção de Put ou Married Put, onde 1 contrato de opções de compra é comprado por cada 100 ações. As opções de venda aumentam 1 por cada 1 queda no estoque subjacente, protegendo assim qualquer perda sofrida pelas ações. O custo de comprar a opção de venda neste caso é semelhante à compra de seguros para suas ações. Com opções de compra de ações, mesmo os comerciantes amadores podem começar a proteger uma carteira de ações contra perda. Exemplo de cobertura. Supondo que você possui 100 ações da QQQQ 44 e que você deseja proteger contra risco de queda usando opções de ações. Você compraria 1 contrato de opções de venda QQQQ 44 que aumentará em valor em 1 no vencimento por cada 1 declínio no preço da QQQQ. O preço desse seguro seria o preço que você paga pelas opções de venda. Hedging Stocks Usando opções de ações Cobertura de um portfólio de ações é fácil e conveniente usando opções de estoque. Aqui estão alguns métodos populares: Protective Puts. Cobertura contra uma queda no estoque subjacente usando opções de colocação. Se o estoque cair, o ganho nas opções de venda compensará a perda no estoque. Chamadas cobertas. Cobertura contra uma pequena queda no estoque subjacente através da venda de opções de compra. O prémio recebido da venda de opções de chamadas serve para amortecer contra uma queda correspondente no estoque subjacente. Colar de chamada coberta. Cobertura contra uma grande queda no estoque subjacente utilizando opções de venda, ao mesmo tempo que aumenta a lucratividade para aumentar a vantagem através da venda de opções de compra. Os operadores de hedge em opção Trading Option que cobrem uma carteira de opções de ações ou cobrem uma posição de opção em uma estratégia de negociação de opções, precisam considerar 4 formas de risco. Risco direcional (delta), como o risco direcional mudará com as mudanças nos preços das ações (gama), o risco de volatilidade (vega) e o risco de degradação do tempo (theta). Sim, estes são os Griegos de Opção. Esses riscos são fatores que influenciam o valor de uma opção de estoque e são medidos pelos Griegos de Opção. Os comerciantes de opções normalmente não realizam hedge para risco de taxa de juros (rho), pois seu impacto é muito pequeno. A cobertura de um portfólio de opções de ações exige a compreensão do que é o maior risco nesse portfólio. Se o tempo de decaimento é preocupante, deve-se usar o hedge neutro Theta. Se uma queda no valor do estoque subjacente é de maior preocupação, então o hedge neutro delta deve ser usado. Todas essas operações de hedge são feitas de acordo com a taxa de hedge. O risco direcional de cobertura assume uma das duas técnicas de cobertura Delta Neutral ou Cobertura Neutral do Contrato. Ocultar as outras 3 formas de risco requer uma técnica chamada Espalhar. Uma estratégia de opções popular que faz uso de hedging é a Estratégia de Substituição de Estoque. Por que alguns comerciantes não praticam a cobertura Alguns comerciantes de ações ou opções se consideram investidores de longo prazo que compram e detêm para longo prazo, a fim de gerar um ganho global a longo prazo nos mercados de ações, ignorando as flutuações de curto e médio prazo. Esses comerciantes ignoram completamente a cobertura sob o falso senso de segurança que os mercados de ações aumentarão ao longo do tempo sem falhas. Embora isso possa ser verdade no longo prazo de cerca de 20 a 30 anos, as valas de curto prazo de até dois anos acontecem e destroem as carteiras que não estão cobertas. Não se proteger nesse sentido é semelhante a não comprar o seguro de acidentes apenas porque você sempre atravessa a estrada obedecendo às regras de trânsito. Isso garante que as circunstâncias imprevistas não acontecerão Às vezes, o custo de cobertura apenas não justifica o risco de queda avaliado de uma carteira. Nós não vivemos em um mundo ideal onde não custa nada para executar trades. Hedging envolve a execução de mais negócios, que custa mais dinheiro. Se um portfólio for avaliado para ter um risco de queda de 10.000, você não gostaria de incorrer em um custo de hedge de 20.000 para proteger esse portfólio, no entanto, se o risco de queda avaliado for 100.000, um custo de hedge de 20.000 seria mais do que justificar Colocando um hedge. A propagação é uma técnica de hedge que usa opções de compra de ações na cobertura de riscos de opções de ações. Ao contrário das estratégias de hedge neutras do neutro ou do contrato, que usa também o estoque subjacente, às vezes, na cobertura de riscos direcionais. Em essência, o que se difundir como uma técnica de hedge realmente faz é simplesmente vender a maioria dos gregos da opção como aqueles que você deseja proteger. Período. Se você estiver segurando opções de chamadas longas, a cobertura do risco de decadência do tempo exigiria que você venda para abrir opções com o valor total de theta como você já está segurando, de modo que o valor geral da sua posição se torne zero ou muito próximo de zero. O efeito desta cobertura seria tal que, à medida que suas posições longas se deterioram, suas posições curtas também se deterioram tanto, colocando a mesma quantidade de dinheiro no bolso. Compra de opções de alto rendimento Descubra como triplicar com confiança seu dinheiro a cada ano usando nosso Sistema de Negociação de Opções Swing e um Treinamento de 30 dias Cada risco exclusivo atribuído pela opção gregos pode ser protegido ao colocar posições de opções mais curtas. Como as opções de compra de ações de diferentes datas de vencimento e preços de exercícios terão diferentes combinações da opção gregos, há um número ilimitado de maneiras pelas quais se pode executar a distribuição em um portfólio de opções de ações. Na verdade, todas as estratégias de negociação de opções estão espalhando técnicas pelas quais formas únicas de lucrar com movimentos específicos em um estoque subjacente podem ser alcançadas protegendo total ou parcialmente gregos de opções específicas. Perguntas de cobertura de volta ao principal Ir para a opção Traders HQ Isenção de responsabilidade. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos e não se destinam a fins comerciais. Nem a opção de transferência de divisas, a equivalência principal nem qualquer um dos seus fornecedores de dados ou de conteúdo serão responsáveis por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso. Os dados são considerados precisos, mas não são garantidos ou garantidos. Optiontradinpedia e masterqualidade não são corretoras registradas e não endossa nem recomenda os serviços de qualquer corretora. A empresa de corretagem que você seleciona é a única responsável por seus serviços. Ao acessar, visualizar ou usar este site de qualquer forma, você concorda em ficar vinculado pelas condições acima e as isenções de responsabilidade encontradas neste site. Aviso de direitos autorais. Todos os conteúdos e informações aqui apresentados em optiontradingpedia são propriedade da Optiontradingpedia e não devem ser copiados, redistribuídos ou baixados de qualquer maneira, a menos que, de acordo com nossa política de cotação. Possuímos um sistema abrangente para detectar o plágio e adotaremos ações legais contra indivíduos, sites ou empresas envolvidas. Nós tomamos o nosso direito de autor Visão geral da Estratégia VERY SeriouslyHedge O uso mais conservador das opções é usá-los como uma estratégia de hedge para proteger seu portfólio (ou partes dele). Você assegura sua propriedade e outros bens valiosos. Por que você não estenderia essa proteção à sua conta de corretagem também? Segurando seus investimentos em ações não é diferente de garantir seu carro ou sua casa. Quanto melhor a sua cobertura, mais caro será o prémio. Mas no mundo do investimento, uma boa proteção pode ser um arrasto real em seus retornos. O caso para a cobertura Ainda há bons casos a serem feitos para o uso seletivo de uma estratégia de hedge, no entanto. Por exemplo, as opções premium em ações menos voláteis. Por definição, será muito menor que o prémio em ações de alto crescimento. Se você possui ações de alto crescimento, presumivelmente você obteve a provisão para suportar flutuações de preços selvagens no curto prazo. Mas se o seu núcleo de chip azul cai 30-40-50 devido a algum evento imprevisto, você pode aguardar um longo tempo para que esse estoque volte. Pode ser mais sensato comprar um seguro para o inesperado (uma calamidade imprevista para o seu core blue core holding) do que pagar o dólar superior para proteger contra o que é essencialmente um evento esperado (variações dramáticas dos preços em seu estoque de crescimento conhecido por mudanças dramáticas nos preços) . Além disso, se você tem um portfólio substancial onde a preservação do capital supera o crescimento agressivo ou os retornos totais, definitivamente você deseja adotar algum tipo de estratégia de hedge para proteger suas participações. Os fundos de pensão, por exemplo, são grandes usuários de estratégias de hedge. Outro uso sensato de uma estratégia de hedge é proteger uma posição após uma grande reunião no estoque. Se você acredita que o rali é insustentável, mas você prefere manter a posição em vez de vendê-lo, pode muito bem valer o seu tempo para proteger a posição e proteger seus ganhos. Para esse assunto, sempre que você acredita firmemente que sua participação a longo prazo será menor será o momento certo para uma estratégia de hedge. Além disso, dependendo de uma variedade de fatores, se você estiver disposto a renunciar ao potencial de upside em seu estoque no curto prazo, você pode, de fato, adquirir um seguro muito barato e às vezes sem custo, através do uso de opções. Estratégias de cobertura detalhadas É importante notar que a cobertura de opções de ações não é uma estratégia simples ou simples. Esta seção do site apresenta técnicas com principalmente objetivos de estratégia de hedge. Mas hedging é um componente que pode ser, e geralmente é até certo ponto, parte de todos os negócios de opções. Lembre-se de que a negociação de opções sobre ações é principalmente a negociação de risco. O comerciante de opções está sempre avaliando e ajustando o risco, e o risco é um espectro, e não um switch. Dito isto, abaixo estão algumas estratégias de negociação de opções específicas focadas principalmente em hedging: A Beginner039s Guide to Hedging Embora pareça o hobby de seus vizinhos, obcecado com seu jardim de topo, cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, a cobertura é uma prática de todos os investidores Deve saber sobre. Não há argumentação de que a proteção de portfólio geralmente é tão importante quanto a valorização do portfólio. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, o hedge é falado sobre o que é explicado, fazendo parecer que pertence apenas aos reinos financeiros mais esotéricos. Bem, mesmo se você é iniciante, você pode aprender o que é hedging, como funciona e quais as técnicas de hedge que os investidores e as empresas usam para se protegerem. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, eles estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente protegido, o impacto do evento será reduzido. Assim, a cobertura ocorre quase em todos os lugares, e a gente vê-la todos os dias. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está se protegendo contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de carteira. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a diversos riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, a cobertura torna-se mais complicada do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa a cada ano. A cobertura contra o risco de investimento significa, estrategicamente, usar instrumentos no mercado para compensar o risco de movimentos de preços adversos. Em outras palavras, os investidores cercam um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para proteger você, investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é gratuito, então você ainda precisa pagar esse tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo em que as potencialidades de lucro são ilimitadas, mas também livres de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade da compensação risco-retorno. Uma redução no risco significará sempre uma redução nos lucros potenciais. Assim, a cobertura, em sua maior parte, é uma técnica que não pode fazer dinheiro, mas através da qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente reduziu o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perder dinheiro, seu hedge, se for bem sucedido, reduzirá essa perda. Como os Investidores Hedge As técnicas de cobertura geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivativos. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iriam entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos funcionam, mas, por enquanto, apenas tenha em mente que, com esses instrumentos, você pode desenvolver estratégias de negociação em que uma perda em um investimento seja compensada por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Diga que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria da tequila. Para se proteger de uma queda no CTC, você pode comprar uma opção de venda (derivado) na empresa, o que lhe dá o direito de vender o CTC a um preço específico (preço de exercício). Esta estratégia é conhecida como uma colocação casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas pelos ganhos na opção de venda. (Para mais informações, veja este artigo sobre casadas ou o tutorial básico destas opções.) O outro exemplo clássico de cobertura envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Digamos que a Corys Tequila Corporation está preocupada com a volatilidade no preço do agave, a planta utilizada para produzir tequila. A empresa estaria com problemas se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente consumido nas margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços das agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu prémio menos regulado, o contrato a prazo), o que permite que a empresa compre o agave a um preço específico em uma data fixada no futuro . Agora, o CTC pode orçar sem se preocupar com a mercadoria flutuante. Se o agave disparar acima desse preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá amortizado porque o CTC vai economizar pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, o CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não se proteger. Tenha em mente que, porque existem tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros, um investidor pode se proteger de praticamente qualquer coisa, seja um estoque, preço de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem se proteger contra o clima. The Downside Every hedge tem um custo, então, antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de hedging não é ganhar dinheiro, mas proteger de perdas. O custo da cobertura - se é o custo de uma opção ou perda de lucros de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Nós estamos comparando hedge versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que a cobertura. Com seguro, você é totalmente compensado pela perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfólio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estejam sempre apontando para o hedge perfeito. É difícil de conseguir na prática. O que depende de você A maioria dos investidores nunca trocará um contrato derivado em sua vida. Na verdade, a maioria dos investidores de compra e retenção ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores, há pouco interesse em se envolver em hedge porque eles deixam seus investimentos crescerem com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging. Mesmo que você nunca proteja seu próprio portfólio, você deve entender como funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento se protegerão de alguma forma. As companhias de petróleo, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. A compreensão da cobertura irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial e precário de investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretenda ser, ter um conhecimento básico das estratégias de hedge levará a uma melhor conscientização de como os investidores e as empresas trabalham para se protegerem. Independentemente de você decidir começar a praticar os intrincados usos dos derivados, aprender sobre como os trabalhos de hedge ajudarão a avançar sua compreensão do mercado, o que sempre o ajudará a ser um investidor melhor. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento.
No comments:
Post a Comment